'Quando 20 anni fa si diceva ''liberiamoci dalla Lira'''

Il succo del
discorso è che la Lira è una moneta soggetta a svalutazione e inflazione
e quindi che comporta un costo del denaro molto elevato, perchè appunto
chi presta soldi in lire sa che poi queste si svaluteranno e quindi
chiede tassi di interesse alti.  

Dal 1995, quando Andreatta parlava di
liberarsi della Lira, l”inflazione è scesa da 6-7% al 2-3% negli anni
dell”Euro, quindi di un 3-4% (quasi come prevedeva Andreatta). Poi però
l”inflazione è scesa anche sotto zero e ora è circa uno 0%. I tassi sui
Bot sono sprofondati allo 0% e quelli sui Btp all”1,8%, ma il motivo
però non è solo l”Euro, anche e soprattutto il fatto che ora la Banca
Centrale Europea e Bankitalia STANNO STAMPANDO MONETA PER COMPRARE BTP.
Cioè stanno ora facendo esattamente quello che Andreatta diceva era la
disgrazia della Lira e che non sarebbe mai successo con l”Euro. Se la
Banca Centrale non stampasse moneta per comprare debito il costo del BTP
non sarebbe meno del 2%, ma probabilmente il 4 o 5% perchè
incorporerebbe il rischio di default

Come mai? Perchè con l”Euro
la produzione industriale è crollata in cinque anni del -25% e la spesa
per consumi del -9% e così il PIL reale.

Il motivo del crollo
della produzione, del reddito e del PIL è che da quando è stato lanciato
il progetto dell”Euro, intorno al 1994-1995, la tassazione è diventata
sempre più soffocante e ha costretto famiglie e imprese a indebitarsi.
La tassazione è stata aumentata costantemente dai governi Amato, Ciampi,
Dini e poi Prodi e anche Berlusconi per finire con Monti per rientrare
nei parametri dell”Euro e poi per rassicurare gli investitori che il
debito pubblico in Euro sarebbe stato ripagato

Le cose sono
andate in senso quasi opposto a quello che prevedeva Andreatta.
Innanzitutto nel suo discorso non menzionava il costo REALE DEL DENARO
cioè il tasso di interesse meno l”inflazione. Nel 1995 il costo reale
era sul 4% perchè appunto i tassi di interesse erano alti (intorno al
10%), ma anche l”inflazione era alta (intorno al 6%). Oggi questo costo
del denaro non è quasi cambiato, per lo stato ad esempio il costo medio
del debito è il 3,8%, ma l”inflazione è zero, quindi il costo reale è
sempre intorno al 4%.

Che il costo del denaro sia sceso con
l”Euro è un illusione, perchè se l”inflazione va da 6% a 0% ovviamente
il costo reale non cala. Intanto però come si è visto si è accumulato
molto più debito in percentuale del reddito, perchè senza crescita e
senza inflazione il reddito o prodotto nazionale in Euro è sempre lo
stesso ormai da 10 anni. Il debito però ha un costo annuale reale
appunto del 4% anche adesso che lo fa salire come percentuale del
reddito. Per cui il risultato finale è che il peso reale del debito
rispetto al reddito aumenta ora sempre.

Al tempo in cui parlava
Andreatta (1995) il peso reale del debito non aumentava, perchè sia il
reddito reale che l”inflazione aumentavano, il PIL nominale dell”Italia
aumentava in media negli anni ”90 dell”8-10% l”anno, in cui per 3/4 era
effetto dell”inflazione, ma questo impediva al debito di aumentare in
proporzione.

Il discorso di Andreatta è errato essenzialmente
perchè per lui è come se il Debito e le Banche non esistano e la moneta
la crei lo stato quando spende troppo. In realtà, con l”Euro si vieta
allo stato di creare moneta tramite i deficit per cui le banche creano
quasi tutto il denaro sotto forma di debito.

Con Andreatta (e gli
altri come lui) si è impedito allo Stato di fare deficit finanziati con
moneta, qualcosa che è stata implementato in Italia in due stadi, prima
nel 1981 vietando a Bankitalia di comprare debito e poi appunto con il
Trattato di Maastricht. Questo è il principio base dell”Euro, ma
significa che devi anche aumentare le tasse per pagare gli interessi sul
debito in Euro e in secondo luogo che tutto il denaro lo creano le
banche come debito. Questo fa aumentare il peso del debito, rallenta
l”economia, crea anche deflazione, aumenta ancora il peso del debito,
aumenta il rischio di default e poi inevitabilmente devi anche aumentare
le tasse con l”austerità per garantire dal rischio di default.

Con
l”Euro si è creato un meccanismo in cui il debito privato aumenta fino
al punto in cui si ha una crisi, le banche hanno perdite e riducono il
credito, l”economia si ferma, l”inflazione si azzera, aumenta il peso
reale del debito, aumenta il rischio di default, si impone
l”austerità…. E questo circolo vizioso di aumento del peso reale del
debito, aumento di tassazione, deflazione e crisi non si ferma più.

Ora, nell”ultimo anno qualcosa è effettivamente migliorato, ma perchè ?
Perchè la Banca Centrale Europea e Bankitalia stanno stampando moneta
per comprare debito, riducendone sia il costo che l”ammontare. Cioè
stanno facendo ora nel 2015, quello che Andreatta nel 1995 diceva era il
male dell”Italia e per evitare il quale ci si doveva liberare della
Lira.
La conclusione è che abbiamo perso 20 anni e
subito una crisi devastante perchè si è cercato di impedire che lo stato
facesse quello che deve fare, cioè creare moneta in quantità
sufficiente perchè l”economia funzioni.